导读
一季度，国内居民购房信心有所回温，地产销售延续改善趋势，支撑后周期产业链同步复苏。一季度终端家具零售温和复苏但弱于社零整体，但考虑到家具消费具备一定滞后性，有望在二季度实现加速向上增长。
据“东阳·中国红木家具指数”信息系统监测，东阳红木家具价格总指数先涨后跌，1月指数收于季度内高位107.29点，3月指数下跌至107.11点，但较2022年12月仍上涨0.02个百分点。红木家具原材料和成品价格指数一涨一跌，走势相背。其中，五类红木原材料价格指数“一涨四平”；五类红木家具成品价格指数“一涨三跌一平”。
一季度，东阳红木家具产业景气指数仍位于荣枯线下方运行，但2月和3月指数有回升态势。其中，经营类景气指数及其各细分指标景气指数均位于荣枯线下方运行；信心类景气指数于3月突破至荣枯线上方运行，各细分指标景气指数中，销售信心景气指数也于3月突破荣枯线，政策信心景气指数始终位于扩张区间运行。
一、2023年一季度东阳红木家具指数运行的主要表现
（一）东阳红木家具价格总指数承压下行
2023年一季度，东阳红木家具价格总指数先涨后跌，1月指数收于季度内高位107.29点，环比上涨0.20个百分点，2月和3月指数接连下跌至107.16点和107.11点，环比分别下跌0.13和0.05个百分点，同比分别下跌0.99和0.94个百分点。
图1 东阳红木家具价格总指数走势
东阳红木家具价格总指数可分为红木家具原材料价格指数和红木家具成品价格指数。一季度，两指数一涨一跌，走势相背。
图2 东阳红木家具原材料和成品价格指数走势
红木家具原材料价格指数整体上行。1月和2月指数均收报于119.51点，较2022年12月上涨0.42个百分点；3月指数继续微涨至119.52点，但同比下跌0.09个百分点。
红木家具成品价格指数持续走跌。1-3月，红木家具成品价格指数呈不断下降走势；截至3月，指数收报于94.69点，较2022年12月下降0.40个百分点，同比下降1.81个百分点。
1.各细分红木家具原材料价格指数走势
一季度，大果紫檀、阔叶黄檀、刺猬紫檀、交趾黄檀和绒毛黄檀等五类原材料价格指数走势呈“一涨四平”运行态势。
表1 细分红木家具原材料价格指数走势
2023.01
2023.02
2023.03
大果紫檀
124.89
124.91
124.92
阔叶黄檀
124.90
124.90
124.90
刺猬紫檀
128.27
128.27
128.27
交趾黄檀
116.98
116.98
116.98
绒毛黄檀
76.13
76.13
76.13
大果紫檀原材料价格指数不断上涨。一季度，有大批量的大果紫檀原木进入东阳红木交易市场，据市场内消息，目前缅甸关口有所松动，不断有大果紫檀原木进入中国市场，且由于运费和关税有所提高，大果紫檀原木价格微微有所上涨。1-3月，大果紫檀原材料价格指数分别收于124.89点、124.91点和124.92点，季度（2023年3月较2022年12月）整体上涨1.30个百分点。
阔叶黄檀、刺猬紫檀、交趾黄檀和绒毛黄檀均已受到濒危保护管制，一季度价格变动不大，截至3月，四类红木原材料价格指数分别收于124.90点、128.27点、116.98点和76.13点。
2.各细分红木家具成品价格指数走势
一季度，大果紫檀、阔叶黄檀、刺猬紫檀、交趾黄檀和绒毛黄檀等五类红木家具成品价格指数走势呈“一涨三跌一平”运行态势。
表2 细分红木家具成品价格指数走势
2023.01
2023.02
2023.03
大果紫檀
91.86
91.86
91.86
阔叶黄檀
102.12
101.85
101.66
刺猬紫檀
102.78
102.78
102.76
交趾黄檀
84.18
83.92
83.48
绒毛黄檀
90.98
89.43
89.43
阔叶黄檀家具成品价格指数先涨后跌。2022年阔叶黄檀家具成品销量急剧下降，价格指数跌跌不休；2023年1月指数超跌反弹，收于102.12点，环比上涨1.10个百分点；但2月和3月指数再次呈现下跌走势，最终收于101.66点，3月指数较1月下跌0.46个百分点，较2022年12月仍上涨0.64个百分点。
刺猬紫檀家具成品价格指数同样先涨后跌，但季度整体来看无涨跌。1月和2月指数均收于102.78点，较2022年12月微幅上涨0.02个百分点；3月指数跌回102.76点，与2022年12月持平。
大果紫檀和绒毛黄檀家具成品价格指数跌后企稳。其中，大果紫檀家具成品价格指数于1月达到企稳态势，指数收于91.86点，环比下跌0.12个百分点，随后2月和3月指数未有明显变化。绒毛黄檀家具成品价格指数于2月达到企稳态势，指数收于89.43点，环比下跌1.55个百分点，3月指数维稳。
交趾黄檀家具成品价格指数不断下行。1-3月，交趾黄檀家具成品价格指数分别收于84.18点、83.92点和83.48点，环比分别下跌1.57、0.26和0.44个百分点。
（二）东阳红木家具产业景气指数表现一般
一季度，东阳红木家具产业景气指数仍位于荣枯线下方运行，但2月和3月指数有回升态势。
图3 东阳红木家具产业景气指数走势
1月，受春节假期以及2022年底疫情影响，部分红木家具企业提前进入停工状态，在经营类指标大幅下降的情况下，产业景气指数降至96.66点。2-3月，我国经济延续恢复发展态势，国内扩内需政策和促销费措施的效果逐步显现，3月家具零售总额达到134亿元，同比增长3.5%，家具市场消费环境有所好转。2月和3月东阳红木产业景气指数相继升至97.11点和98.85点，仍位于荣枯线下方，但已有加速迫近荣枯线之势。
（1）经营类景气指数逐步回升
经营类景气指数主要由反映企业新订单数、存货周转率、流动资金的景气指数等三部分构成。一季度，东阳红木家具企业经营类景气指数及其各细分指标景气指数均位于荣枯线下方运行。
图4 东阳红木家具企业经营类景气指数指数走势
1月，东阳红木家具企业经营类景气指数降至94.70点低位，新订单数和流动资金景气指数也均位于93.50点较低位运行，存货周转率景气指数表现相对较好，收于97.50点。
2月，东阳红木家具企业复工后，新订单数和流动资金等经营指标同步好转，两指标景气指数分别升至95.71点和96.43点，红木家具企业经营类景气指数收于96.36点，环比上升1.66个百分点。
3月，企业新订单数和流动资金状况进一步好转，存货流动性也有所提升，三指标景气指数分别为96.52点、96.96点和97.83点，红木家具企业经营类景气指数继续上升0.68个百分点至97.04点，距离荣枯线2.96个百分点。
（2）信心类景气指数表现相对较好
信心类景气指数主要由反映企业行业信心、销售信心、盈利信心和政策信心的景气指数等四部分构成。一季度，东阳红木企业信心类景气指数于3月突破至荣枯线上方运行；各细分指标景气指数中，销售信心景气指数也于3月突破荣枯线，政策信心景气指数始终位于扩张区间运行。
图5 东阳红木家具企业信心类景气指数走势
1-2月，东阳红木家具企业信心尚未完全恢复，信心类景气指数分别为98.63点和97.86点，位于荣枯线下方运行。各细分指标景气指数中，行业信心、销售信心和盈利信心景气指数相对较低；政策信心景气指数则位于荣枯线上方运行，两个月分别收于104.50点和103.57点。
3月，东阳红木家具企业信心全线上升，信心类景气指数突破至荣枯线上方100.65点。各细分指标景气指数中，除政策信心景气指数仍位于荣枯线上运行以外，销售信心景气大幅上升，同样收于荣枯线上方100.43点运行；行业信心和盈利信心景气指数虽未突破荣枯线，但较2月也有明显提升，分别收于98.26点和98.70点。
二、2023年一季度东阳红木家具指数运行的主要亮点
（一）红木家具原材料价格指数和成品价格指数倒挂
近半年来，红木家具原材料价格指数高位运行，并且稳中有升，与红木家具成品价格指数疲软下行走势形成倒挂。2023年3月，东阳红木家具原材料价格指数为119.52点，较2021年10月上涨0.48个百分点，且期间无跌势；东阳红木家具成品价格指数为94.69点，较2021年10月下跌1.10个百分点，期间呈连续下跌走势。
图6 近半年东阳红木家具原材料和成品价格指数走势
红木因生长缓慢、材质坚硬、花纹美观、色泽独特和经久耐用等特点，是一类名贵木材，也是中国红木家具的主要用材。但红木材料主要为热带地区所产，国内目前大多采用进口红木材料，故易受红木原产地出口政策影响。目前，交趾黄檀、刺猬紫檀、阔叶黄檀和绒毛黄檀均已被列入《濒危野生动植物种国际贸易公约》（CITES）附录Ⅱ。此外，CITES东盟专家组本计划提交将大果紫檀列入CITES附录Ⅱ，但因产地政府的某些原因未形成正式提案提交大会审议。可以看出，大果紫檀的资源也在被以很快的速度消耗，虽然目前主要受到政府管制的政策性压力，还未真正受到资源枯竭的影响，但终究蓄积量对比消耗速度是不可持续的。
反观红木家具成品市场，理论上来讲，在红木原材料涨价的压力下，家具成品价格也随之上涨。但是，从市场内了解到的情况来看，红木原材料和家具成品价格倒挂的局面暂难打破。前些年，由于红木原材料价格飞涨，红木家具制造企业利润空间大幅缩减，部分企业难免出现偷工减料、掺假等行为，这些家具成品成本较低，价格更便宜，竞争力更强，从而扰乱了市场秩序，目前市场内仍未完全消化完毕。此外，红木家具同质化现象始终存在，目前红木家具企业多为流水线生产，加上工厂数量又较多，创意风格、外观雷同度高的红木家具产品贬值较快，从而导致市场整体价格走低。
长期来看，红木原材料价格上涨的逻辑较为明确，在东阳市持续开展各项专项整治行动下，将有效规范市场发展，行业集中度将不断提升，随着企业品牌和创新意识的逐渐增强，未来红木家具市场有望迎来新的发展契机。
（二）阔叶黄檀和绒毛黄檀原材料价格指数不涨反跌
在红木原材料资源趋紧、价格快速变动的背景下，大果紫檀、刺猬紫檀和交趾黄檀原材料价格指数近一年以来均有不同的涨幅，但阔叶黄檀和绒毛黄檀原材料价格指数却呈跌势。截至2023年3月，阔叶黄檀原材料价格指数为124.90点，同比下跌1.81个百分点；绒毛黄檀原材料价格指数为76.13点，同比下跌7.25个百分年，跌幅显著。
表3 五类红木原材料价格指数同比对比
2022.03
2023.03
同比涨跌
大果紫檀
123.05
124.92
1.86
阔叶黄檀
126.71
124.90
-1.81
刺猬紫檀
127.24
128.27
1.04
交趾黄檀
115.58
116.98
1.40
绒毛黄檀
83.38
76.13
-7.25
两类红木价格下跌的原因分析如下：
阔叶黄檀俗称印尼黑酸枝，深色系木材，红黑相间，其油性因材质参差不齐而大小不一，板料在密度不够的条件下，免不了白皮的通病，时常被消费者所诟病。其次，阔叶黄檀收缩性大，稳定性较差，变形、开裂的几率大于常规性木材，在市场经历炒作之后，热度渐渐回落。2022年阔叶黄檀家具厂大量倒闭，家具成品销量急剧下降，导致原料开始爆仓停产，2022年底印度尼西亚阔叶黄檀的相关原料加工厂也基本处于停工状态，从而导致了阔叶黄檀价格近一年有所回落。
2022年初，由于国内市场上对“国内正在交易的‘绒毛黄檀’到底是不是红木国标里的绒毛黄檀”还存在争议，引起绒毛黄檀市场价格快速下跌。绒毛黄檀的产地主要是巴西，但在巴西绒毛黄檀属于是限制性交易的木材；玻利维亚的东北部与巴西的西北部相接壤，盛产另外一种木头军刀豆，与绒毛黄檀相似，但军刀豆的价格要偏低，而且加工军刀豆容易致敏。有新闻爆料，国内从未进口过绒毛黄檀原料，市场销售的绒毛黄檀家具均是使用军刀豆为原材料，导致市场内绒毛黄檀原材料快速走跌，绒毛黄檀家具生产企业出现大量亏损。从此绒毛黄檀原材料价格指数处于低位运行，近半年价格指数未有明显变动。
（三）企业信心类景气指数再次突破荣枯线
2023年3月，东阳红木家具企业信心类景气指数再次收于荣枯线上方运行，为2022年4月以来近一年首次位于扩张区间运行。细分指标中，销售信心和政策信心景气指数位于荣枯线上方，分别为100.43点和105.22点。
图7 近一年东阳红木家具企业信心类景气指数走势
2023年3月，东阳红木家具企业销售信心景气指数大幅上升；当月新订单数、流动资金等经营类景气指数虽仍位于荣枯线下方，但较2月均有明显回升，红木家具企业经营状况逐渐好转。得益于3月地产销售延续改善，国内家具市场需求稳步复苏，企业信心小幅回升。据统计局数据，3月商品房单月销售面积同降3.5%至1.48亿平米，降幅环比收窄0.2个百分点，1-3月累计同比降低3.5%至2.99亿平米（2022年全年同比下降24.3%），开年以来居民购房信心有所回温，地产销售延续改善趋势，支撑后周期产业链同步复苏。3月家具类零售总额同比增长3.5%至134亿元，增速环比略降1.7个百分点，1-3月家具类零售总额累计同比增长4.6%至364亿元，一季度终端家具零售温和复苏但弱于社零整体，考虑到家具消费具备一定滞后性，有望在二季度加速向上增长。
东阳红木家具企业政策信心景气指数再次上升。3月中旬，东阳市开展红木行业安全生产专项整治行动，由市场监管局、消防救援大队、应急管理局、行政执法局、生态环境东阳分局等部门执法人员以及各镇乡街道相关负责人组成的5个指导组对相应辖区内的红木企业进行了“地毯式”检查，对生产环节中存在的安全隐患进行逐项排查，并督促企业进行整改。本次专项整治行动的总体目标是通过专项整治行动，实现“三全面一确保”，即红木企业安全生产风险全面辨识和管控，企业安全生产主体责任、部门监管责任和属地管理责任全面压实，企业安全生产条件全面改善。开展本次专项整治行动在稳定市场预期、提振企业信心等方面取得了积极成效，将使得红木家具企业生产更加规范化，也有助于减少和防止事故的发生，有助于提升工人作业环境和精气神，对于提高企业未来经营效益具有潜在利好作用，企业政策信心小幅上升。
三、东阳红木家具产业未来发展方向
坚定走绿色发展之路。随着社会的发展，人们在生态环境方面的意识不断强化。我国作为红木家具需求量极大的国家，却红木资源匮乏，进口比重越来越大。红木家具产业更应该明确自身定位，研究合理用材的战略，致力于打造绿色可持续的发展道路。政府要做好规范提升、整合重组和关停淘汰等工作，行业组织要倡导珍贵木材资源的合理化利用和高质量生产，为行业发展营造积极向上、可持续的环境；企业要在制造环节加大改造投入，提高原材料利用率，降低能耗指标，加强生产设备的升级和生产流程的优化，打造低能耗和可循环的生产链条。
坚定走文化艺术之路。红木家具是传统中华文化的重要载体，具有良好的文化艺术特性，富有故事性和商业价值。走文化艺术之路，需要打造文化风潮，引领消费趋势。企业可以通过各类平台向消费者展示红木作品的魅力，还可以结合流行元素让红木文化年轻化、时尚化，从而获得年轻消费群体的认可。目前，一些红木家具企业与书法、绘画、雕塑、摄影和文化场所等领域深入合作，并利用新媒介平台开展宣传，营造了全新的红木家居体验，扩大了红木艺术的覆盖面，打造了底蕴深厚和视野前瞻的企业形象。
坚定走民族品牌之路。越来越多的国际家具品牌进入国内消费者的视野中，占据了大部分国内高端家具市场的增量，而红木家具行业错失了这一轮高端市场的成长。主要原因是红木家具的品牌形象在消费者群体中的认知度亟待提升，尤其是中高端消费者的市场仍需探索。红木家具行业要打破边界限制，充分借鉴发达国家和先进产业的成功经验，以国际巡展、跨国交流和收藏竞拍等精品活动打造热点，让更多优秀作品和精彩故事走向世界。
