2023年5月下半月以来，高温天气逐步蔓延，南方即将进入梅雨季节，传统淡季，下游产品端供需矛盾继续激化。夏季为裘皮行业淡季，5月下半月，裘皮市场整体被观望情绪笼罩。上游原料端，5月31日至6月2日，美国拉斯维加斯将举行AME美国水貂拍卖会；6月8日至16日将迎来2023年芬兰世家6月档拍卖会；6月16日至24日将开启2023年哥本哈根6月档拍卖会，6月档的拍卖会行情将会如何，近期市场观望情绪较前期有明显的抬升。

指数走势分析

熟皮价格指数环比跌幅收窄

据“大营裘皮产业指数”信息系统监测，2023年5月下半月，熟皮价格指数环比下跌1.41%，跌幅较上期收窄，最终收报113.22点。

图一 熟皮价格指数走势图

2023年5月下半月，狐狸皮、貉子皮、兔皮和水貂皮价格指数分别收报于95.49点、112.41点、80.28点和147.35点。其中，貉子皮价格指数与上期持平；狐狸皮、兔皮和水貂皮环比分别下跌0.56%、2.81%和1.77%，对熟皮价格指数下跌的影响率分别为6.64%、35.76%和57.60%，水貂皮价格指数下跌是影响熟皮价格指数下跌的主要原因。

图二 细分品类熟皮价格指数走势图

貉子皮主要用于制作冬季服饰的毛领帽条，本期貉子皮价格指数与上期持平运行，消化上期相对较大幅度的跌幅。狐狸皮、兔皮和水貂皮价格指数本期环比均有不同程度下跌，这主要是因为裘皮产品受季节性因素影响较强。上游生皮市场，一般9至12月为生产和销售的旺季。生皮经过加工处理后成为熟皮，熟皮的传统旺季一般在每年的10月至次年1月之间。当前阶段为行业淡季，熟皮市场需求减少，不同品类熟皮价格指数均有不同程度下行。

较上期情况看，本期以水貂皮为主的分项价格指数跌幅均有不同程度收窄，这主要是因为6月全球将迎来3场大型裘皮拍卖会。上游原料端，美国AME拍卖行、芬兰世家皮草拍卖行（Saga Furs）及哥本哈根拍卖行（Kopenhagen Fur）都将在6月的不同时间不同地点举行以水貂皮为主的裘皮拍卖会，裘皮产业链上下游对拍卖会行情充满期待。

大衣价格指数环比继续上涨

大衣价格指数主要刻画从京东、天猫、淘宝等主流电商平台上抓取的上万条貂皮大衣价格的变化情况。2023年5月下半月，大衣价格指数环比上涨0.50%，达105.06点。

图三 大衣价格指数走势图

风靡各大电商平台的618号角已经吹响，本期大衣价格指数仍维持上行态势，本期大衣电商售价上涨的逻辑与上期变化不大：部分企业换季清仓活动接近尾声，市场库存逐渐清空，而新品陆续上市，产品价格较上期抬升；部分企业通过优化售后服务，同步调高价格；还有一部分企业，想通过调高价格，为后期降价销售积蓄“价格势能”。往年，电商平台受“618大促”影响，消费会呈现集中消费、量价齐增的特点，今年的年中大促618已通过各种预售活动拉开序幕，在大促催化下，裘皮行业是否会迎来边际改善，我们拭目以待。

2023年6月拍卖会前瞻

图四 美国AME拍卖会预计供皮情况

图五 芬兰世家拍卖会预计供皮情况

图六 哥本哈根拍卖会预计供皮情况