能源产业是内蒙古的当家产业，已成为自治区六大支柱产业之首。在这里，一块黑黝黝的煤炭可以变成一瓶晶莹剔透的白色聚丙烯颗粒、一卷居家常用的食品保鲜膜、一块智能手机必备的钢化膜，实现“由黑变白”的华丽转身。近年来，内蒙古充分发挥煤炭产业“压舱石”的作用，实现煤炭清洁高效利用，推动煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展，打造从“一块煤”到“一匹布”，再到高端化工品的产业链，实现煤炭从原料到材料、由低端到高端的产业升级，从而形成煤化工产业链不断向下游延伸，价值链不断向中高端攀升的产业格局。
2022年第一季度，内蒙古煤制天然气价格指数有所上涨；煤制高温煤焦油和煤制尿素价格指数稳中有进，市场行情以上涨为主；煤制PE、煤制PP价格指数在成本端和需求端相互博弈下小幅波动；煤制甲醇价格指数震荡走高；煤制合成氨价格指数呈先低后高走势。报告还结合目前宏观环境，进一步分析当前煤化工行业的发展优势，最后，针对产业发展中存在的核心技术不成熟、技术成果难转化的问题，提出两点建议：一是发挥科技支撑作用，加强核心技术攻关；二是多方面协同发力，助力技术成果转化。
一、内蒙古现代煤化工指数运行表现
（一）煤制天然气价格指数有所上涨
2022年第一季度，内蒙煤制天然气价格指数总体呈现震荡上扬趋势，春节过后，指数上涨明显，并在3月上旬达到一季度峰值232.26点，具体走势如下图所示：
图1 2022年第一季度煤制天然气价格指数走势图
1月，煤制天然气价格指数在月初期小幅上涨至139.83点后持续走跌至月底。月初，上游工厂库存偏低，部分地区有补库需求，煤制天然气价格应势走高，但中后期随着春节假日的来临，员工返乡潮开始，下游企业陆续停产，且在雨雪天气的影响下，资源流出受阻，上游库存压力增大，多采取降价排库策略，致使1月中下旬煤制天然气走跌。
2月，内蒙古煤制天然气价格指数连续走高，月底指数涨至231.51点，较1月底实现翻番。2月中旬开始，全国大部分地区持续低温，市场需求同期增加，但春节前企业多以降价销售为主，处于库存低位，天然气供给市场整体较为紧张，由此内蒙古煤制天然气市场价格被再次推高，出产价格突破7800元/吨大关。3月，价格指数出现回落，全国多处爆发疫情，北方供暖季也陆续结束，市场接货能力转弱，上游工厂连续让利刺激出货。
从同比来看，内蒙古煤制天然气价格指数仅1月低于去年同期，跌幅在10%左右，2月、3月受煤炭价格同比涨幅较高等因素推动，价格指数均高于去年同期，同比涨幅达到100%。
（二）煤制高温煤焦油价格指数稳步上涨
2022年开年以来，内蒙古煤制高温煤焦油价格指数稳步上涨，价格指数从154.60点逐步上涨至171.04点，涨幅为10.63%。一季度期间，受上游焦企限产、减产等影响，高温煤焦油市场供应量一直处于偏紧格局，煤制高温煤焦油价格持续推涨，指数具体走势如下图所示：
图2 2022年第一季度煤制高温煤焦油价格指数走势图
1月，煤制高温煤焦油市场处于春节前夕备货氛围中，下游整体需求良好，采购积极性较高，下游煤沥青等主力产品货紧价杨，成交量逐步增多，对原材料
市场起到了一定的支撑作用。2月，春节假期归来，高温煤焦油价格指数继续呈现小幅上涨态势，主要原因在于高温煤焦油本身始终处于供需失衡局面，下游企业原料库存消耗殆尽，补库意愿较高，但从供给端来看，不少焦化企业处于亏损状态，叠加2月份生态环境部环保政策收紧，焦企整体开工率较低，煤焦油供应量始终在低位徘徊，供需错配下煤焦油展现出了较强的抗跌性。3月，供需紧张格局仍未得到缓解，冬奥会过后，焦企开工率小幅提升，但供应量提升却并不显著，而且国内多地疫情爆发，交通物流等受到不同程度的限制，供需偏紧格局进一步拉大，煤制高温煤焦油价格也继续呈现上行态势。
（三）煤制PE价格指数在波动中小幅上涨
2022年一季度，内蒙煤制PE价格指数波动上涨，截至3月底，指数值为129.03点，一季度整体涨幅为5.66%。指数具体走势如下图所示：
图3 2022年第一季度煤制PE价格指数走势图
1月，内蒙古煤制PE价格指数迎来“开门红”，价格指数从122.12点开始上涨至126.00点。1月中旬至月底，下游工厂补货需求增加，市场内煤制现货资源有限，致使企业上调出厂价格。另外，原材料煤炭价格仍存强劲支撑，对其价格也产生一定的影响。2~3月，内蒙古煤制PE价格指数呈小幅震荡走势。春节过后，企业处于复工复产期，煤制PE下游需求还未完全释放，市场成交气氛较弱，指数出现小幅下跌，3月，农膜跟管材行业本应迎来市场旺季，但今年下游需求却不似往年，整体订单量较往年却出现下降。分析来看，3月国内各地区受疫情影响，企业开工进程受阻，需求弱势局面无明显缓解。
（四）煤制PP价格指数小幅波动
2022年一季度，内蒙煤制PP价格指数在3月初向上突破100点，整体波动幅度在9%以内，指数具体走势如下图所示：
图4 2022年第一季度煤制PP价格指数走势图
1月，内蒙古煤制PP月平均出厂价格约为7953.01元/吨。月初印尼宣布暂停出口动力煤，国内动力煤价格略有上探，原材料端的价格抬升，推动煤制PP价格小幅上涨，但多数下游工厂面对价格的不确定性，以刚需采购为主，煤制PP需求仍处弱势。春节后，煤制PP又迎来一次上涨行情，但此次价格上涨仅维持了一周左右便出现回落，终端需求恢复缓慢，整体开工率仍维持偏低水平，且市场上整体库存处于高位，煤制PP价格略有下降。3月，受国际大宗商品价格上涨影响，煤炭价格稍有上涨，成本端的再次发力将煤制PP价格指数带至本季度峰值109.08点，后期虽略有回落，但仍保持在100点以上运行。
（五）煤制甲醇价格指数震荡走高
2022年第一季度，内蒙古煤制甲醇价格指数震荡走高，指数在3月份增长速度较快，迅速拉高整体点位，截至3月底，指数值为159.77点，指数具体运行情况如下图所示：
图5 2022年第一季度煤制甲醇价格指数走势图
1月，内蒙古甲醇市场整体波动较小，价格温和上涨，整体成交情况良好。受内地市场下游的备货需求支撑，订单量略有增加，煤制甲醇价格也随之震荡上涨。在此期间，虽疫情发酵使得价格出现回调，但很快触底反弹，春节前已无排库需求的上游企业继续坚挺报价。2~3月，内蒙古煤制甲醇受成本面强劲支撑，价格出现回升，叠加新兴需求较为稳定，指数在3月上旬快速升高至159.65点，随后虽出现小幅回落，但在库存低位和期货价格上涨的带动下，指数再次反弹至季度峰值159.77点。
（六）煤制合成氨价格指数先抑后扬
2022年第一季度，内蒙古煤制合成氨价格指数呈先低后高走势，1~2月价格指数连续走低，3月份回暖向上，截至3月底，指数走高至140.80点。指数具体运行情况如下图所示：
图6 2022年第一季度煤制合成氨价格指数走势图
合成氨用途较为广泛，除了用于生产氮肥和复合肥料以外，还是无机和有机化学工业的重要基础原料。1~2月，内蒙古煤制合成氨市场偏弱运行，元旦节过后，受国内疫情影响，发运受阻，同时北方雨雪天气集中，出货压力增大，多数企业以降库存为主，煤制合成氨价格重心不断走低。3月，内蒙古合成氨市场开始回暖，分析来看，主要原因有二：一是受国际形势影响，国内尿素价格上涨，对合成氨市场形成支撑；二是煤制合成氨供应端的收紧，带动市场氛围持续高涨，特别是在疫情影响下，部分高需求量地区货源偏紧，致使煤制合成氨价格坚挺运行。
（七）煤制尿素价格指数稳中向上
2022年第一季度，内蒙古煤制尿素价格指数以涨为主，截至3月底，指数值为144.29点，具体运行情况如下图所示：
图7 2022年第一季度煤制尿素价格指数走势图
1月，内蒙古煤制尿素价格指数走势强劲。因对疫情的担忧，下游农业备肥提前，工业板材行业等也陆续补库，阶段性需求的增加叠加巴基斯坦从我国进口尿素的双重利好消息，带动煤制尿素价格小幅上涨。2月，各地春耕时节到来，农业需求缓慢提升，推动尿素价格继续上涨，但2月中旬，国家发改委再次强调要做好化肥等重要农资物品的保供稳价工作，保障国内市场化肥供应，在国家政策指下，尿素价格基本稳定，上涨幅度有限。3月，尿素行情上涨明显，全国多数地区受疫情侵扰，运输问题较为突出，找车困难、运费上涨导致尿素供需错配，尿素价格攀升至高点。
二、内蒙古煤化工产业发展动态解析
（一）原油价格上升，煤制PP成本优势显现
煤化工产品价格与石油、煤炭等能源价格息息相关，由于煤炭和石油在燃料和化工方面存在一定的替代性，故两者的价格往往也存在相关性，下游化工产品成本及利润同样受其传导作用影响。目前，国内PP制造工艺主要分为五种，分别是油制PP、煤制PP、外采甲醇制PP、外采丙烯制PP和PDH制PP，不同制造工艺的成本利润走势也是市场最为主要的关注点之一。
一直以来，油制PP和PDH制PP利润长期处于高位。2021年，油制PP利润一直高于煤制PP利润，具有完全的领先优势，特别是在2021年三季度期间，煤炭价格连续快速上扬，连创历史新高，煤制PP迎巨大的成本端考验，成本倒挂幅度明显，利润空间严重缩减，部分企业甚至一度困入亏损运行局面，直至2022年1月上旬，煤制PP利润始终低于油制PP，利润最低点为-5666元/吨，并且长期处于负利运行状态，而这一落后局面，在2022年2月开始悄然反转。
图8 煤制PP和油制PP利润对比
数据来源：隆众资讯
2022年开年以来，受俄乌战争冲突和需求复苏等多重因素的影响，国际原油价格出现飙升，创造了近年来的价格高位。原油价格上涨导致下游化工产品成本显著提升，油制PP利润开始走低，甚至在巨大的成本压力和出货受阻、库存高位的状态下，部分油制PP生产厂家选择主动降低负荷，由此达到保价的目的，油制PP生产企业也步入成本倒挂局面。反观煤制PP生产企业利润则打破零点，出现好转，是现阶段PP所有原料来源中相对乐观的一个，在利润端逐步修复的带动下，煤制PP企业开工率也相对稳定。
这一反转局面的产生，主要原因在于国家发改委再次出手控制煤价，使得煤炭价格保持相对有限的波动。2月9日，国家发展改革委、国家能源局针对春节过后煤价连续上涨情况，召集山西、陕西、内蒙古等多地能源主管部门以及相关供煤企业召开专题会议，安排部署持续做好稳定煤炭市场价格工作，规范价格行为，确保煤炭价格稳定在合理区间。从2022年2月上旬开始，油制PP成本逐步高于煤制PP，最高值达到10927元/吨，煤制PP成本则保持在8800元/吨左右，由此煤制PP成本优势也逐渐凸显出来。
图9 煤制PP和油制PP成本对比
数据来源：隆众资讯
（二）节能降碳指南发布，推动行业整体提升
现代煤化工是推动煤炭清洁高效利用的有效途径，对拓展化工原料来源具有积极作用，已成为石油化工的重要补充，但其生产过程用能强度高，排碳总量大，一直都是制约现代煤化工行业发展的“瓶颈”所在。
现代煤化工行业先进与落后产能并存，企业能效差异显著，因此节能降碳改造升级潜力较大。2月，国家发改委发布《重点领域节能降碳改造升级实施指南》（以下简称《指南》）中提到，各煤化工产业要主动适应新形势新变化新要求，扎实推进节能降碳改造升级工作，降低碳排放强度，加快行业绿色低碳转型。《指南》进一步强调，要严格执行节能、环保、质量、安全技术等相关法律法规和《产业结构调整指导目录》等政策，对能效水平在基准值以下，且无法通过节能改造达到基准值以上的煤化工产能，加快淘汰退出。对于煤制甲醇、煤制烯烃和煤制乙二醇三个重点领域优化技术工艺，要提高废物利用率，优化能量系统等，同时对建成时间较早、装置能耗高以及建设时技术不成熟，装置效率低的产能进行改造升级或者淘汰退出，截至到2025年，煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇三大行业达到能效标杆水平以上产能比例分别达到30%、50%、30%，基准水平以下产能基本实现清零。《指南》的发布，可进一步推动煤化工行业的整体提升，加快成熟工艺普及推广，促进行业进步。
三、现代煤化工产业发展问题及对策建议
（一）煤化工产业发展中存在的问题
1、核心技术短板仍存，绿色高效发展受限
近年来，我国现代煤化工产业无论是在产业规模，还是在技术创新等方面均取得了积极进展和斐然成绩，但耗碳量大、如何实现高端化发展等依旧是亟需解决的难题。究其根本，目前煤化工产业发展在关键核心技术方面依旧存在短板，缺乏精细化生产工艺技术，与世界先进水平存在一定的差距。
2、研发成果转化不足，技术成果落地慢
专利成果是技术创新和生产实践协同合作的结果，更是企业实现降本增效的关键。但当前煤化工科技成果转化面临转换平台缺乏、企业承接能力不强、科技人才匮乏、金融支持不够等问题，导致科技成果转化率较低，无法快速实现成果产业化。
（二）煤化工产业发展对策建议
1、发挥科技支撑作用，加强核心技术攻关
现代煤化工行业高质量发展既需要政策引领发展，也需要科学技术的强劲支撑。为此，现代煤化工产业要持续加大科技攻关，提升自主创新能力，集聚行业力量，开展关键核心技术科技攻关，特别是在高端化、多元化、低碳化发展的关键技术领域开展持续攻关。各大企业可充分利用相关国家实验室、重点实验室、工程研究中心等国家级研发平台，加大研发投入，整合全国优势研发力量，产学研深度融合，实现科技自立自强，共同打造煤化工国家战略研发力量，实现能源资源的完全利用，推动煤炭和新能源优化组合。
2、多方面协同发力，助力技术成果转化
解决科技成果转化难题，需要多方面协同发力。作为科技成果转化最重要“用户”的企业，其自身努力十分关键，企业要主动与科研院所和高校互联互通，加强技术改造，从研发、设计到运营全过程协同共进，将科技成果产业化，切实提升自身竞争力。政府方面，政府可搭建一站式服务平台，保障企业、高校、科研院所之间的信息畅通，科技成果资源有效共享，实现成果与产业能及时有效对接，以免造成科技成果与市场需求脱节。同时，科技成果转化也离不开金融支持。日前，内蒙古多部门联合印发《内蒙古自治区重点产业链“1+N”金融服务工作方案》，推动金融机构与自治区重点产业链高效对接，保障核心企业融资需求，现代煤化工产业也已成为首批确定的12大产业之一，部分国有银行也已推出专项再贷款政策，优先保障符合支持范围的项目信贷需求，开通授信审批绿色通道。由此，企业应积极用好已有的金融工具，利用相关优惠政策助力科技技术成果转化、延伸产品产业链。
