未来，养老服务信托将会是信托公司的一个重要转型方向，也是进一步丰富信托公司服务内容、提升服务水平的重要抓手。

近日，招行私人银行推出“养老保障特殊目的家族信托”（下称“养老信托”），为老龄客户提供更高品质、更个性化、更有保障的养老金融服务。这也是继首批试点养老理财产品后，招行养老金融的又一次创新。

事实上，近年来，养老金融的发展受到越来越多的关注，国家及地方政府部门相继出台一系列政策法规，银行、基金、保险、信托等行业纷纷进行积极探索，旨在利用金融的媒介融通作用，解决养老金、养老服务、养老产业的金融需求。

保障资金整合资源

据悉，养老信托是一类特殊的家族信托，通过合作信托公司设立，可以是单纯养老目的信托，也可设为“养老+传承”混合目的信托，由招行担任财务顾问进行投资管理。

有股份制银行私人银行部人士告诉记者，和养老保险、基金、理财等产品相比，养老信托主要具有两方面的优势：一是由专业团队为客户测算养老资金需求、配置理财及保险产品，在实现资产保值增值的同时，考虑当期开支及养老消费；二是发挥家族信托“财产独立性”特有优势，保障资金安全，这对失能、失智的老龄客户尤为重要。

此外，银行方面可以利用平台优势引入合作信托和保险公司，由合作方组织资源，向客户提供衣食住行、老有所医、老有所学等增值权益。

该人士认为，养老信托可以帮助客户解决养老方面的诸多痛点，并在提前做好规划的前提下掌握养老主导权，比如部分老年客户膝下无子女，或因种种原因子女无法充分履行赡养义务；对于失能、失智的老人来说，甚至连“花钱买服务”都难以实现。

“而养老信托除了保障资金供给外，还能整合养老医疗资源、保障正常支付。”该人士进一步指出。

养老理财方面，以招银理财为例，在2021年9月首批获得养老理财试点业务资格，同年12月发行首只养老理财产品颐养睿远稳健1号，募集金额约80亿元。

2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”，招银理财在全国10个试点城市发行颐养睿远稳健3号，募集金额约97亿元。

整体来看，养老理财产品具有以下特点：设置低认购起点和低费率，提升产品的普惠性；通过设置长封闭期引导客户长期持有；强化产品的稳健特性；多措并举提升投资者客户体验。

提供综合金融服务

一家北方地区中型信托公司财富管理部门从业人士告诉记者，养老信托多与家族信托协同开展，围绕客户需求提供综合金融服务，其中包括养老需求。整体来看，养老信托融资金信托和服务信托为一体，在为客户做好财富传承的同时，提供相应的养老服务。