日前，在港上市的内地银行已完成披露2021年年报。
券商中国记者梳理了仅在香港上市的17家内地银行业绩后发现，去年各银行业绩极致分化：有银行实现营收、净利的大幅双增，亦有多家银行净利润接近“腰斩”，资产质量也有不同程度下滑。
值得注意的是，上述银行在H股的市场表现上，大部分呈现成交量长期低迷、股价波动幅度小。一些银行股价长期“阴跌”，部分银行一年跌幅达20%至40%，甚至有多只个股跌至1港元以下的“仙股”。
H股中小银行业绩分化：盈利双增VS净利腰斩
截至目前，内地赴港上市共有32家银行，其中大部分为中小型城农商行。除去同时在A股上市的15家银行外，在港上市的17家中小型银行中，共有1家股份行、13家城商行和3家农商行。
过去一年，17家银行中有12家实现净利润同比正增长，泸州银行、徽商银行、威海银行、东莞农商行和江西银行5家银行净利润增幅同比增长超10%。其中，泸州银行净利润增幅最大，达到27.46%，去年该行实现净利润7.34亿元，去年末资产总额为1345亿元，是目前H股内地银行中最“迷你”的一家。
除了泸州银行外，另一家营收、净利润均实现双位数增长的银行是威海银行。去年该行营收达73.77亿元，净利润达18.9亿元，分别同比增长22.26%和14.77%。
17家银行中，净利润和营收规模最大的是徽商银行。作为一家城商行，该行去年净利润达117.85亿元，同比增长18.79%，去年末资产规模达1.38万亿元，年内增长8.8%。
值得注意的是，上述17家银行中唯一一家股份制银行——渤海银行去年营收下降10.15%，而去年净利润为86.29亿元，同比仅增2.19%，不过该行总资产却实现较大幅度增长，较年初增加13.6%至1.39万亿元。
除上述银行外，中原银行、九台农商行、晋商银行、九江银行、甘肃银行、贵州银行的净利润增速均在个位数及以下，其中，贵州银行仅微增0.95%。
形成鲜明对比的是，部分城商行去年业绩遭遇“滑铁卢”，净利润甚至进一步“腰斩”。
盛京银行2021年营收同比下降4.9%，净利润为4.31亿元，下滑65.02%。哈尔滨银行营收虽有15.66%的增长，但其净利润为3.99亿元，下滑将近一半。锦州银行净利润同比下滑33.34%，不过其归母净利润却较去年大幅扩大，实现12.73亿元，同比增长214.6%。另外，广州农商行和天津银行去年净利也明显下降，分别下降28.43%和26%。
不良加速暴露：屡见不良双升
资产质量方面，17家H股上市银行中部分银行的表现也并不乐观。
其中，不良率高于2%的有5家，分别是盛京银行（3.28%）、哈尔滨银行（2.88%）、锦州银行（2.75%）、中原银行（2.18%）以及甘肃银行（2.04%）。此外，还有6家银行拨备覆盖率也在下降，其中3家降幅超过20个百分点。
从增量不良加速暴露的角度看，共计东莞农商行、九台农商行、广州农商行、渤海银行、盛京银行、天津银行、锦州银行7家银行资产质量不同程度下降。其中锦州银行不良率上升0.68个百分点，天津银行和九台农商行均上升0.25个百分点。
梳理数据，不良率上升幅度最大的三家银行，共性特点是不良规模和不良率均双升。
天津银行年报显示，不良贷款为80.46亿元，较上年增加14.67亿元。该行解释称：主要是个别公司客户和个人客户还款能力减弱，同时更加审慎和主动地做好资产质量分类和管理，不良贷款规模有所提升。
具体行业来看，天津银行不良贷款中，住宿和餐饮业（11.91%）、农林牧渔业（10.43%）、信息技术服务业等占比较高，而房地产业不良率增速最快，从前一年的0.05%增至5.19%，该行称主要原因是个别公司客户还款能力减弱。
另外，锦州银行、九台农商行等不良贷款规模分别较前一年增长56亿元和8亿元。分行业看，锦州银行不良贷款中，邮政服务业的不良率由2020年末的0.33%上升至2021年末的14.86%；农林牧渔业不良率增至63.12%，对于备受关注的房地产业，该行不良也在加速暴露，达到9.77%。九台农商行的不良贷款主要集中在批发及零售业、租赁和商务服务业、制造业等，但不良率均低于2%。
除此之外，上述银行中，不良率最高的盛京银行也呈现不良双升：不良贷款额由178.3亿元，升高至191.98亿元；不良率为3.28%，较上年末上升0.02个百分点。不良率次高的哈尔滨银行，其去年的不良余额无明显增幅，值得一提的是，该行不良贷款率由2.97%降至2.88%，是该行上市以来首次出现积极向下的拐点。
在各大行加速确认不良的过程中，伴随而来的是加大不良资产核销力度，导致拨备覆盖率不同程度的下降。其中，锦州银行、天津银行和渤海银行的降幅较为明显，分别较前一年初降低31.85、29.19和23.17个百分点。
另一方面，也有部分城商行增厚拨备，对拨备覆盖率进行有效提升，增幅较大的分别是贵州银行、泸州银行和徽商银行，拨备覆盖率分别达426.41%、262.49%和239.74%，分别较前一年增长92.05、75.06和57.84个百分点。
成交量长期低迷：多只银行H股跌成“仙股”
券商中国记者注意到，除了H股上市的内地银行业绩呈现分化的特点外，另一大特点是，多数H股中小银行的成交量长期低迷，甚至连续数月股价无波动，呈现开盘与收盘价格相同的“一字板”。
数据显示，以今年3月份为例，泸州银行、锦州银行、中原银行、盛京银行、晋商银行、徽商银行、九江银行、贵州银行、威海银行、东莞农商行、九台农商行、广州农商行共12家银行H股出现过单日零成交量的“窘境”。
例如九江银行在3月的14个交易日中，总成交量仅为1.7万股，成交金额仅18.03万港元；锦州银行3月份成交量为6.9万股，成交金额更低至9万港元；九台农商行成交量为15.12万股，成交金额36万港元，并且3月内该股股价几无变化，月初和月末价格均为2.4港元/股，K线呈直线状态。
另一方面，由于经营业绩和受部分事件影响，一些银行的股价在2021年经历了大幅度下跌，部分银行股价已经跌至1港元以下或接近1港元，成为投资者眼中的“仙股”。
例如，2021年，哈尔滨银行的股价全年跌幅达21%，今年以来又下跌超30%，截至4月6日收盘，其股价已跌至0.69港元/股，约合人民币0.56元/股，成为货真价实的“仙股”。该股市净率仅0.13倍，然而，年报显示，截至2021年末，哈尔滨银行的每股净资产为4.53元/股，二级市场股价与其净资产价格呈现倒挂。
类似的情况有中原银行，截至目前，该股最新价格仅为0.81港元/股，2021年全年跌幅达18.5%，是H股上市的内地银行中第二只“仙股”。除此之外，甘肃银行也曾在去年11月一度跌至0.98港元/股，最新收盘价为1.05港元/股，距离成为下一只“仙股”仅有6.7%的下跌空间。
另一方面，还有部分H股银行在长期“阴跌”之下，导致全年跌幅较大。其中，渤海银行跌幅位列各银行之首，2021年全年下跌39%，今年以来又下跌超42.86%，最新收盘价为1.4港元/股，距其发行价已折价超过7成。此外，2021年跌幅排名较前的银行还有天津银行（-29%）、江西银行（-19.4%）等。
对于H股银行交投不活跃的现象，有港股分析师曾向券商中国记者分析认为，内地中小银行在港上市成交不活跃，主要系投资者结构不同、同类型标的较多、对内地中小银行还存在一定的担忧等因素导致。
上述人士认为，投资者结构方面，H股以机构投资者为主，而A股以个人投资者居多，对于不同银行股不同看法，导致成交活跃度形成差异；其次则是同类型标的较多的问题，与内地赴港上市的中小银行冷清认购原因类似；最后H股投资者对于内地中小银行还存在一定担忧，如经营和竞争压力、坏账水平等因素的忧虑，进而压低了整体估值和关注度。
