“今年的息差水平可能会略低于去年。”在3月22日的业绩发布会上，招商银行副行长王良表示，去年的货币政策相对宽松，而今年，由于流动性边际收紧，利率中枢将上升，这将影响银行业的利率水平。

年报数据显示，招商银行2020年的净收益率为2.56%，同比下降9个基点，主要是由于资产利率下降：一方面，贷款市场报价利率(LPR)下调，同时执行减费让利政策，新发放贷款利率下降幅度较大;另一方面，市场利率下行，票据融资、债券投资和同业资产收益率下降明显，但存款、同业存款、同业存单等主动负债成本下降，一定程度上弥补了资产收益率下降缺口，预计净利息收益率水平仍将承压。

银保监会主席郭树清早些时候表示，由于整个市场的利率正在回升，因此估计今年的贷款利率也会回升并进行调整。记者较早时获悉，自今年年初以来，一些银行贷款(例如经营贷款)的利率已开始上升。

招商银行在其年度报告中解释说，随着疫情的持续影响，经济复苏的基础还不牢固。在负债方面，随着货币政策恢复正常，以市场为基础的负债成本已稳定并反弹，加上存款竞争日益激烈，总体负债成本仍面临上行压力。在资产方面，去年降低了LPR之后，今年对一些股票贷款进行了重新定价，这使得改善资产定价变得困难。

王良进一步解释说，在债务方面，随着流动性边际收窄，利率中心也将上升。这可能会导致今年对银行存款的激烈竞争，这将增加银行债务的整体成本。

在资产方面，房地产贷款和住房抵押贷款一直以来都是高价贷款，去年年底实施的房地产贷款集中管理也将对贷款定价和利率产生一定影响。此外，去年的信用卡风险很高，今年的风险仍将相对较高。招商银行将调整信用卡客户的准入标准和贷款方向。

到2020年12月，央行、银保监会将把银行分为五个等级，并为房地产和个人住房抵押贷款设定“两条红线”。其中，股份制银行的房地产贷款和个人住房贷款的比重分别为27.5%和20%。

根据年报数据，截至去年12月底，招行的房地产贷款余额为3907.9元，占比为7.77%。包括贷款、债券投资、专有和非标准财富管理在内，招行的境内公司房地产一般风险业务余额为5974.10亿元，同比增加890.79亿元，其中境内公司房地产贷款余额3131.30亿元，同比增加271.67亿元，占比6.58%，远低于监管要求。

与房地产贷款相比，住房按揭贷款在招商银行中所占的比例更高。截至去年底，该行个人住房贷款余额为1.27万亿元，同比多增1660亿元，占比25.35%，同比提高0.67个百分点，超出监管要求5.35个百分点。

招商银行表示，将适当增加投资、票据、银行间等非信贷资产的配置，以增加非信贷资产的比重;另一方面，在可控风险的前提下，将积极促进小微、优质制造业、消费金融、供应链金融等业务发展将优化信贷资产内部结构，保持稳定资产收益。王良表示，今年，他将努力保持稳定的息差水平，并在同行业中处于领先地位。

温馨提示：瑞士央行：将调低特别利率的下限。更多银行资讯请关注APP。